Она протекает по территории Краснодарского края, являясь неотъемлемой частью водной системы местности. Малая Лаба один из притоков другой реки, Лабы, вместе с Большой Лабой они сливаются вместе, становясь единым целым и это целое уже отдельная река.
Начало Малой Лабы теряется в северной части склонов Аишхи, который относится к биосферному заповеднику. Таким образом, река тоже частично протекает по заповедной территории, принимая другие притоки местных рек: Мутная с Чистой в одном месте, Безымянка дальше, Цахвоа с другой стороны и т.д. уже дальше следуя течению от местечка Псебай она встречается с Большой Лабой.
По своему типу это настоящая горная река с чистой и холодной водой. В своем начале ее питают подтаивающие ледники и грунтовые воды на большой высоте.
Рядом с Псебаем Малая Лаба минует несколько населенных пунктов, популярных среди туристов как места отдыха и посещений. Это раскинувшиеся там и сям в живописном месте небольшие поселки: то Перевалка, то Бурный, чуть в стороне Никитино, с другой стороны недалеко Кировский. Также можно отыскать транзитные перевалочные пункты для маршрутов туристических групп.
Малая Лаба имеет свой, бурный характер, она минует глубокие ущелья на своем пути к долине, где потихоньку успокаивается. Берега сначала крутые и отвесные, природа суровая и прохладно даже в летние дни. К долине картина меняется. Берега уже пологие с обильной растительностью, а река течет спокойно, медленно. Сама по себе она считается достопримечательностью. К Малой Лабе ежегодно слетаются толпы туристов. Погулять, отдохнуть на берегу, рыбачат или совершают групповые сплавы.
Благодаря своим притокам и сильному источнику – ледниковым водам, Малая Лаба не слишком боится жарких дней. Да, она подсыхает, но ненамного. Паводки же превращают ее в поток темной воды и находится рядом опасно в такие моменты.